Halka Arza Hazırlık & Kurumsal Altyapı

Yurt içi ve yurt dışında, özellikle Londra, Frankfurt, Viyana, Amsterdam gibi borsalarda halka arz konusunda uzmanlaşmış aracı kurumlarla stratejik ortaklıklar yoluyla çalışmalar yürütmekteyiz.

 

Halka Arzın Avantajları

​

• Geri Ödemesiz Finansman İmkanı: Şirket ve ortakları için geri ödemesiz finansman sağlanması.

• Kurumsallaşma ve Büyüme: Sürdürülebilir büyüme için gerekli altyapının oluşturulması.

• Kaynak Yaratma ve Hızlı Büyüme: Şirketin büyümesi için kaynak oluşturulması ve hızlı büyüme imkanı.

• Sağlıklı Finansal Yapı: Şirket borçlarının azalmasıyla sağlıklı finansal yapı oluşturulması.

• Kişisel Kefalet Zorunluluğunun Kalkması: Ortakların kişisel kefalet zorunluluğunun ortadan kalkması.

• Ortakların Yatırımlarını Paraya Çevirme: Ortakların yatırımlarını kısmen paraya çevirebilme imkanı.

• Tanınma ve Prestij: Yurt içi ve yurt dışında yaygın tanınma ve prestij kazanma imkanı.

• Kredibilitenin Artması: Şirketin kredibilitesinin artması.

• Likidite ve İkincil Halka Arz İmkanı: Likidite sağlanması ve ikincil halka arz imkanı ile uzun ömürlü olma.

​

​

​

Halka Arz Süreci Ana Hatlarıyla

​

•  Çalışma Grubunun Oluşturulması: Halka arz sürecini yönetecek iç çalışma grubunun oluşturulması.

• Mali Tablolar ve Denetim: Mali tabloların hazırlanması ve bağımsız denetim sürecinin başlatılması.

• Esas Sözleşme ve Genel Kurul Kararı: Esas sözleşme tadili ve genel kurul kararlarının alınması.

• Değerleme ve Fiyatlama: Şirketin değerinin belirlenmesi ve fiyatlandırma çalışmaları.

• Borsa Başvurusu ve Belgeler: Kote olunacak borsaya başvuru için gerekli belgelerin hazırlanması.

• Payların Kayda Alınması: Payların Kurul kaydına alınması, izahname ve sirküler ilanı süreçleri.

• Payların Halka Arzı: Payların halka arz edilmesi ve işlem görmeye başlaması.

 

ECB Global olarak, şirketinizin halka arz sürecinde adım adım yanınızda yer alıyoruz. Detaylı bilgi ve danışmanlık için bize ulaşın.

 

SPK Uyum Süreçleri (Regülasyon & Uyum)

Halka arz sürecinde SPK mevzuatına tam uyum için:

• SPK Başvuru Dosyası

• Kurumsal Yönetim Uyum Raporu (KGUR)

• Özel Durum Açıklamaları

• Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP) süreçlerine uyum

• Kurumsal Yönetim Komitelerinin oluşturulması (Denetim, Risk, Kurumsal Yönetim)

gibi adımlar kritiktir ve mutlaka belirtilmelidir.

 

 

Aracı Kurum & Pay Dağıtım Stratejisi

Mevcut metinde aracı kurumlar geçiyor ama şu bilgiler eksik:

• Talep toplama yöntemi (Bireysel, kurumsal, yurt dışı kurumsal dağılımlar)

• Tahsis gruplarının belirlenmesi

• Fiyat aralığı & talep toplama stratejisi

• Stabilizasyon (price stabilization) uygulanıp uygulanmayacağı

 

​

Halka Arz Öncesi Yapısal Hazırlıklar

Halka arzdan önce şirketin şu dönüşümleri yapması gerekiyor ve bu kritik:

• Kurumsal kimlik ve organizasyon tasarımı

• İç kontrol & risk yönetimi birimlerinin kurulması

• Yönetim Kurulu’nun bağımsız üye yapısına göre düzenlenmesi

• Kâr dağıtım politikası oluşturulması

• İç denetim ve uyum fonksiyonlarının kurulması

 

 

Yatırımcı İlişkileri Biriminin Kurulması

SPK tarafından zorunludur ve herhangi bir halka arz metninde mutlaka yer almalıdır.

 

Bu birim:

• KAP açıklamalarını yapar

• Yatırımcı toplantılarını yönetir

• Şirketin sürdürülebilirlik, finansal performans ve stratejik hedef iletişimini sağlar

​

​

Roadshow & Yatırımcı Sunumları

Ulusal ve uluslararası yatırımcılarla görüşmeleri kapsar.

Eksik olan kritik detaylar:

• Analyst Meeting

• Non-deal roadshow

• Kurumsal yatırımcı ziyaretleri

• “Equity Story” oluşturulması (yatırımcıya anlatılacak büyüme hikâyesi)

 

 

 

Bunlar halka arzın en önemli aşamalarındandır.

​

Halka Arz Sonrası Yükümlülükler

• Düzenli finansal raporlama (3-6-12 aylık)

• KAP’a sürekli bilgilendirme zorunlulukları

• Kurumsal Yönetim Uyum Raporları

• Pay sahipleri ilişkileri yönetimi

• SPK ve borsa denetim süreçlerine uyum

 

 

Uluslararası Borsalarda Ek Gereklilikler

Londra – Frankfurt – Amsterdam gibi borsalarda:

• IFRS raporlaması zorunluluğu

• Uluslararası hukuk firmaları ile çalışma

• Global arz (GDR/ADR) yapılacaksa ek onaylar

• ESG & Sürdürülebilirlik raporlaması zorunlulukları

gibi ek süreçler var.